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工商時報【記者張志榮／台北報導】

第七次江陳會6至7月將於中國舉行，摩根大通證券昨（12）日指出，應趁舉行前1個月佈局台股與中小型傳產股，2008年來所舉行6次江陳會中，有5次台股與中小型傳產股在舉行前1個月的股價，優於MSCI亞太區指數與大盤。

摩根大通證券台股投資組合名單中加碼的非科技股有：南亞、裕隆、東元、正新、統一超、第一金、中信金、凱基證、兆豐金等9檔。

「馬總統大選前可以做些什麼事？」摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲認為，總體經濟非他所能控制，中國政策才是主要的著力點。

賴以哲指出，如果馬政府大舉釋放中國政策利多，對台股下半年行情將起正面效應，因此，零售、觀光、航空、金融等非科技股，以及塑化等高現金收益族群，應是現階段加碼重點。

根據研究機構EPFR統計4月28日至5月3日國際資金流向結果，過去1週整體新興市場股票型基金淨流入12.66億美元，為連續6週的資金淨流入。

顯示亞洲新興市場仍然蘊藏著龐大的買超動能，國際資金穩定買超台股態勢，短期不易改變。

此外，全台陷入缺水大危機，摩根士丹利證券台股策略分析師王安亞指出，水佔科技業生產成本不到1％，加上已經啟動載水機制，因此影響相當有限。

觀察焦點不妨放在農產品價格是否因而漲價，及千附、國統、偉盟、康那香、中聯資、臺鹽等6檔水資源概念股。

不過，上述6檔個股並未被摩根士丹利證券納入追蹤名單，因此，並無投資評等方面的建議。

王安亞表示，今（2011）年以來全台降雨量比過去30年來的平均值要低35％，雖說每年11至4月是傳統乾季、雨量較少，但降雨量偏少仍會對面板、DRAM、晶圓代工等科技業造成影響。

不過，王安亞表示，由於台灣科技廠商有80％以上的用水是採用水循環系統，加上過去乾季期間大多調度卡車到水資源充足的地區去載水，問題大多可以解決，而且水佔整體生產成本比重不到1％，因此，缺水對科技業的影響可說是相當有限。